Název: Influence of short sales and margin requirements on portfolio efficiency - a DEA-risk approach
Autoři: Branda, Martin
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: International Scientific Conference Managing and Modelling of Financial Risks 2014 /7./, Ostrava (CZ), 2014-09-08 / 2014-09-09
Rok: 2014
Jazyk: eng
Abstrakt: We focus on efficiency of assets and portfolios available to investors on financial markets. We employ diversification consistent DEA-risk models with CVaR deviations as the inputs and expected rate of return as the output. Moreover, we allow short selling and take into account margin requirements. Our model is then employed in an empirical study where selected assets from US stock market are investigated. The sample approximation technique is used to deal with the multivariate skew-normal distribution of random returns.
Klíčová slova: CVaR deviation; data envelopment analysis; Financial efficiency; margin requirements; short sales
Zdrojový dokument: International Scientific Conference Managing and Modelling of Financial Risks, ISBN 978-80-248-3631-7

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2014/E/branda-0438604.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0243059

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-180533


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference
 Záznam vytvořen dne 2015-01-26, naposledy upraven 2021-11-24.


Není přiložen dokument
  • Exportovat ve formátu DC, NUŠL, RIS
  • Sdílet