Název: CAPITAL MARKET INTEGRATION Evaluation and Measurement: Sovereign Bond Market
Překlad názvu: Capital Market Integration. Evaluation and measurement: Risk-premium test
Autoři: Víťazka, Peter ; Klosová, Anna (vedoucí práce)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2013
Jazyk: eng
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: The paper focuses on capital market integration at sovereign bond market in eleven selected euro zone countries (Austria, Belgium, Finland, France, Germany, Greece, Ireland, Italy, Netherlands, Portugal, and Spain). The first main objective is to test the degree of capital market integration before and after the crisis using Germany as a benchmark country and also among them as well. Secondly it evaluates and provides reasons of capital integration in time. The examination is applied through i) sigma convergence ii) yield spreads iii) correlation matrix iv) cointegration tests. I found almost zero yield differences before crisis. After 2008 results show segmentation in euro zone countries with certain special characteristic for countries with high credit ratings.
Klíčová slova: capital market integration; cointegration; sigma-convergence; yield spreads; capital market integration; cointegration; sigma-convergence; yield spreads

Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři VŠE.
Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/39255

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-165972


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Vysoká škola ekonomická v Praze
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce