Název: Transient and Average Markov Reward Chains with Applications to Finance
Autoři: Sladký, Karel
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: MME 2016. International Conference Mathematical Methods in Economics /34./, Liberec (CZ), 2016-09-06 / 2016-09-09
Rok: 2016
Jazyk: eng
Abstrakt: The article is devoted to Markov reward chains, in particular, attention is primarily focused on the reward variance arising by summation of generated rewards. Explicit formulae for calculating the variances for transient and average models are reported along with sketches of algorithmic procedures for finding policies guaranteeing minimal variance in the class of policies with a given transient or average reward. Application of the obtained results to financial models is indicated.
Klíčová slova: dynamic programming; optimality in financial models; reward-variance optimality; transient and average Markov reward chains
Číslo projektu: GA15-10331S (CEP)
Poskytovatel projektu: GA ČR
Zdrojový dokument: Proceedings of the 34th International Conference Mathematical Methods in Economics MME 2016, ISBN 978-80-7494-296-9

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2016/E/sladky-0463231.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0263954

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-261340


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference