Název: Data-Snooping Biases in Backtesting
Překlad názvu: Data-Snooping Biases in Backtesting
Autoři: Krpálek, Jan ; Bašta, Milan (vedoucí práce) ; Malá, Ivana (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2016
Jazyk: eng
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: [eng] [cze]
In this paper, we utilize White's Reality Check, White (2000), and Hansen's SPA test, Hansen (2004), to evaluate technical trading rules while quantifying the data-snooping bias. Secondly, we discuss the result with Probability of Backtest Overfitting framework, introduced by Bailey et al. (2015). Hence, the study presents a comprehensive test of momentum trading across the US futures markets from 2004 to 2016. The evidence indicates that technical trading rules have not been pro?table in the US futures markets after correcting for the data snooping bias. C??ílem diplomov?é pr?áce je implementace Whitova Reality testu, White (2000), a Hansenova SPA testu, Hansen (2004), za ?účelem identi?kace tzv. "data snooping" vych?ýlen??í v algoritmick?ych obchodních strategi??ích. V?ýsledky t?ěchto testů budou konfrontov?ány s PBO statistikou, Bailey et al. (2015). Za vyu?žití t?ěchto test?ů n?ásledn?ě hodnotí??me obchodov?an??í momentum strategi??í na americk?ých futures trz??ích v letech 2004-2016. Z?áv?ěrem konstatujeme, ?že strategie po o?či?št?ění?? o data snooping vych?ýlení?? nedosahuj??í v?yznamn?é ziskovosti.
Klíčová slova: Algoritmick?é obchodov?ání; Backtesting; Data Snooping; Probability of Backtest Over?tting; Reality Check; Algorithmic Trading; Backtesting; Data Snooping; Probability of Backtest Over?tting; Reality Check

Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři VŠE.
Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/53311

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-262277


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Vysoká škola ekonomická v Praze
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce