Název: Volatilita směnného kurzu a intervence centrální banky
Překlad názvu: Exchange rate volatility, and central bank interventions
Autoři: Kubů, Jan ; Lachout, Petr (vedoucí práce) ; Branda, Martin (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2015
Jazyk: cze
Abstrakt: [cze] [eng]
Směnné kurzy měn různých zemí světa vykazují vyšší volatilitu, než jaká by mohla být vysvětlena volatilitou fundamentálních proměnných. V práci jsou představeny různé modely, které se snaží postihnout chování těchto směnných kurzů. Jejich srovnání je pak provedeno s ohledem na schopnost vysvětlit volatilitu empiricky pozorovaných dat. Chování směnných kurzů může být také ovlivněno intervencemi státních institucí, a proto jsme představili též modely, které připouštějí vliv takových regulatorních zásahů. Tyto modely byly aplikoványnareálnádata.Vlastnosti modelových předpovědí směnného kurzu pak byly vzájemně porovnány a jejich volatilita byla srovnána s volatilitou empirických dat. V závěru práce byl jeden z modelů využit pro simulace chování směnného kurzu při aplikaci různých intervenčních strategií centrální banky. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) The exchange rates of currencies of different countries show higher volatility than it could be explained by the volatility of the fundamental variables. There are introduced different models which try to describe the behavior of these exchange rates in this Diploma Thesis. Their comparison is made with respect to the ability to capture the volatility of the empirically observed data. The behavior of exchange rates may also be influenced by interventions of the state institutions and therefore we introduced models which allow the effect of such regulatory interventions. These models were applied on real data. The properties of the model predictions of exchange rates were compared and evaluated with respect to their ability to explain the volatility of the empirical data. At the summary of my work one of the models has been used to simulate the behavior of the exchange rate during the application of different intervention strategies of the Central Bank. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
Klíčová slova: centrální banka; intervence; Směnný kurz; volatilita; Central Bank; Exchange rate; intervention; volatility

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/62583

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-331732


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce