Název: Valuation and Hedging of Foreign Exchange Barrier Options
Překlad názvu: Ocenění a zajíštění měnových bariérových opcí
Autoři: Mertlík, Jakub ; Radová, Jarmila (vedoucí práce) ; Kodera, Jan (oponent) ; Scevenels, Dirk (oponent)
Typ dokumentu: Disertační práce
Rok: 2004
Jazyk: eng
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: [eng] [cze]
The main aim of this thesis is in analyzing and empirically testing the various valuation models and hedging schemes of foreign exchange barrier options and their robustness with respect to changing of market conditions. The purpose of the main empirical section is to get a detailed understanding of the static and dynamic performance of the analyzed models for the barrier options payoff mainly in the extreme market conditions, where we performed a benchmarking of the various hedging schemes. As a by-product, we analyzed the accomplishment of some of the model assumptions in real world setting, and the model dependency of the barrier options. Hlavním cílem práce je analyzovat a empiricky otestovat různé oceňovací modely a zajišťovací schémata měnových bariérových opcí a to v reálných historických tržních scénářích a za extrémních podmínek. Cílem hlavní empirické sekce je detailně analyzovat statické a dynamické chování zvolených modelů pro bariérové opce a provést benchmarking jednotlivých přístupů. Dále je v rámci práce hodnoceno reálné splnění některých modelových předpokladů a modelová závislost cen bariérových opcí.
Klíčová slova: bariérové opce; dynamický hedging; lokální volatilita; měnový kurz; statické a dynamické porovnání modelů; statický hedging; stochastická volatilita; barrier options; dynamic hedging; foreign exchange; local volatility; static and dynamic model comparison; static hedging; stochastic volatility

Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři VŠE.
Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/27992

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-77859


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Vysoká škola ekonomická v Praze
Vysokoškolské kvalifikační práce > Disertační práce