Yes (263)
Used filters
(2)
Number of found documents:
263
Published from
to
Labour Force Participation and Tax-Benefit Systems
Galuščák, Kamil; Kátay, Gábor
2014 - English
Tento článek analyzuje, do jaké míry jsou rozdíly mezi zeměmi v agregátní míře participace vysvětleny odlišností systémů daní a dávek. Zkoumáme příklad dvou zemí, České republiky a Maďarska, které přes řadu podobností vykazují značné rozdíly v mírách participace. Nejprve na českých datech o domácnostech replikujeme odhady nabídky práce získané pro Maďarsko v Benczúr a kol. (2014). S využitím těchto dvou porovnatelných odhadů simulujeme, jak by se agregátní míra participace změnila v jedné zemi, pokud by tato země přejala systém daní a dávek z druhé země. Naše výsledky ukazují podobné elasticity nabídky práce v obou zemích, což naznačuje, že individuální preference jsou v obou zemích v podstatě identické. Výsledky simulací ukazují, že zhruba polovina celkového rozdílu v mírách participace populace ve věku 15–74 let může být vysvětlena rozdíly v daních a dávkách. Největší efekt je pozorován u vdaných žen, resp. žen v plodném věku, což vztahujeme ke štědřejšímu systému dávek v mateřství v Maďarsku ve srovnání s Českou republikou. This paper investigates the extent to which cross-country differences in aggregate participation rates can be explained by divergence in tax-benefit systems. We take the example of two countries, the Czech Republic and Hungary, which – despite a lot of similarities – differ markedly in labour force participation rates. We first replicate for Czech household-level data the labour supply estimation for Hungary presented in Benczúr et al. (2014) and use the two perfectly comparable estimates to simulate how the aggregate participation rate would change in one country if the other country’s tax and social welfare system were adopted. Our estimation results yield similar labour supply elasticities for both countries, suggesting that individual preferences are essentially identical. The simulation results show that about one-half of the total difference in the participation rates of the 15–74 years old population can be explained by differences in the tax-benefit systems. The highest response is obtained for married women or women of childbearing age. This is related to the more generous maternity benefit system in place in Hungary as compared to the Czech Republic.
Keywords:
mezinárodní srovnání; mikrosimulace; míra participace; cross-country comparison; microsimulation; participation rate; trh práce; daňová soustava; daně; sociální politika
Available in a digital repository NRGL
Labour Force Participation and Tax-Benefit Systems
Tento článek analyzuje, do jaké míry jsou rozdíly mezi zeměmi v agregátní míře participace vysvětleny odlišností systémů daní a dávek. Zkoumáme příklad dvou zemí, České republiky a Maďarska, které ...
Explaining the Strength and Efficiency of Monetary Policy Transmission
Matějů, Jakob
2014 - English
Tento článek analyzuje prostorovou i časovou variaci v transmisi měnové politiky od nominálních krátkodobých úrokových sazeb do úrovně cenové hladiny. S použitím bayesovských TVP-VAR modelů, kde jsou strukturální měnověpolitické šoky identifikovány kombinací krátkodobých a znaménkových restrikcí, ukazuji, že transmise měnové politiky v posledních dekádách zesilovala. Tento závěr je robustní napříč vyspělými a rozvíjejícími se ekonomikami. Náklady měnověpolitické restrikce (ztráta výstupu v důsledku dezinflace vyvolané zpřísněním měnové politiky) se během posledních čtyř dekád také snížily. Analýza prostorové a časové variace v transmisi měnové politiky za pomoci panelových regresí ukazuje, že zavedení režimu cílování inflace bylo provázeno zesílením měnové transmise a snížením nákladů restriktivní měnové politiky. V obdobích bankovních krizí byl přenos šokových změn měnověpolitických sazeb do cenové hladiny naopak slabší a náklady restriktivní politiky vyšší. Ekonomiky s vyšším poměrem domácího soukromého zadlužení k HDP vykazují silnější transmisi úrokových šoků. This paper analyzes both the cross-sectional and time variation in aggregate monetary policy transmission from nominal short-term interest rates to the price level. Using Bayesian TVP-VAR models where structural monetary policy shocks are identified by a mixture of short-term and sign restrictions, I show that monetary policy transmission has become stronger over the last few decades. This finding is robust across both developed and emerging economies. Monetary policy sacrifice ratios (the output costs of disinflation induced by monetary policy tightening) have decreased over the last four decades. Exploring the cross-country and time variation in monetary policy responses using panel regressions, I show that after a country adopted inflation targeting, monetary transmission became stronger and sacrifice ratios decreased. In periods of banking crises, the transmission from monetary policy interest rate shocks to prices is weaker and the related output costs are higher. Furthermore, countries with higher domestic private credit to GDP feature stronger transmission of interest rate shocks.
Keywords:
transmise měnové politiky; znaménkové restrikce; TVP-VAR; monetary policy transmission; sign-restrictions; TVP-VAR; monetární politika; matematické metody v ekonomii; matematické modely
Available in a digital repository NRGL
Explaining the Strength and Efficiency of Monetary Policy Transmission
Tento článek analyzuje prostorovou i časovou variaci v transmisi měnové politiky od nominálních krátkodobých úrokových sazeb do úrovně cenové hladiny. S použitím bayesovských TVP-VAR modelů, kde jsou ...
Forecasting Czech GDP Using Mixed-Frequency Data Models
Franta, Michal; Havrlant, David; Rusnák, Marek
2014 - English
V tomto článku pracujeme se sadou modelů využívajících data různých frekvencí a na jejich základě predikujeme HDP České republiky. Použité modely zahrnují vektorové autoregrese pro různé frekvence, modely dat různých samplovacích frekvencí a dynamický faktorový model. Za použití historických časových řad nerevidovaných makroekonomických a finančních indikátorů hodnotíme přesnost těchto modelů pro období let 2005–2012 a srovnáváme ji s makroekonomickými predikcemi České národní banky (ČNB). Výsledky naznačují, že přesnost dynamického faktorového modelu je pro kratší horizonty predikce srovnatelná s predikcemi ČNB. Na delším horizontu jsou pak modely vektorové autoregrese pro různé frekvence srovnatelné nebo dokonce nepatrně lepší než predikce ČNB. Kromě bodových predikcí také zkoumáme potenciál predikcí hustot HDP vycházejících z bayesovské vektorové autoregrese pro různé frekvence. In this paper we use a battery of various mixed-frequency data models to forecast Czech GDP. The models employed are mixed-frequency vector autoregressions, mixed-data sampling models, and the dynamic factor model. Using a dataset of historical vintages of unrevised macroeconomic and financial data, we evaluate the performance of these models over the 2005–2012 period and compare them with the Czech National Bank’s macroeconomic forecasts. The results suggest that for shorter forecasting horizons the accuracy of the dynamic factor model is comparable to the CNB forecasts. At longer horizons, mixed-frequency vector autoregressions are able to perform similarly or slightly better than the CNB forecasts. Furthermore, moving away from point forecasts, we also explore the potential of density forecasts from Bayesian mixed-frequency vector autoregressions.
Keywords:
data různých frekvencí; data v reálném čase; krátkodobá předpověď; mixed-frequency data; real-time data; short-term forecasting; hrubý domácí produkt; ekonomická statistika; makroekonomická statistika
Available in a digital repository NRGL
Forecasting Czech GDP Using Mixed-Frequency Data Models
V tomto článku pracujeme se sadou modelů využívajících data různých frekvencí a na jejich základě predikujeme HDP České republiky. Použité modely zahrnují vektorové autoregrese pro různé frekvence, ...
Měnový kurz jako nástroj při nulových úrokových sazbách: případ ČR
Franta, Michal; Holub, Tomáš; Král, Petr; Kubicová, Ivana; Šmídková, Kateřina; Vašíček, Bořek
2014 - Czech
Tato studie se zabývá použítím měnového kurzu Českou národní bankou jako nástroje měnové politiky po dosažení nulové dolní meze úrokových sazeb. Podává přehled ekonomické literatury věnované nekonvenčním nástrojům měnové politiky a zejména možnosti využití měnového kurzu. Vysvětluje důvody pro další uvolnění měnové politiky, pro volbu kurzového nástroje i jeho konkrétní hladiny a jeho očekávané přínosy v případě ČR. Objasňuje rovněž, proč se nakonec ČNB rozhodla pro transparentní vyhlášení asymetrického kurzového závazku s potenciálně neomezeným objemem devizových intervencí. V závěru hodnotí dosavadní dopady oslabení měnového kurzu do vývoje české ekonomiky ve srovnání s tím, co bylo ze strany centrální banky očekáváno, stejně jako veřejnou debatu o uvedeném kroku ČNB a navazující změny její komunikační strategie. This study examines the use of the exchange rate by the Czech National Bank as a monetary policy instrument at the zero lower bound on interest rates. It provides a review of the economic literature on unconventional monetary policy instruments and particularly on the possibility of using the exchange rate. It explains the CNB’s reasons for further easing monetary policy and for choosing the exchange rate instrument and its specific level, and discusses its expected benefits in the case of the Czech Republic. It also explains why the CNB ultimately decided to transparently declare a one-sided exchange rate commitment with potentially unlimited foreign exchange interventions. The article concludes by assessing the impacts of the exchange rate weakening on the Czech economy to date, as compared to what the CNB had expected, and by describing the public debate of the CNB’s action and related changes in its communication strategy.
Keywords:
inflace; měnová regulace; devizové kurzy; deflace; monetární politika
Available in a digital repository NRGL
Měnový kurz jako nástroj při nulových úrokových sazbách: případ ČR
Tato studie se zabývá použítím měnového kurzu Českou národní bankou jako nástroje měnové politiky po dosažení nulové dolní meze úrokových sazeb. Podává přehled ekonomické literatury věnované ...
Evaluating a Structural Model Forecast
Brázdik, František; Humplová, Zuzana; Kopřiva, František
2014 - English
Makroekonomičtí analytici jsou často kritizováni pro nedostatek transparentnosti ve svých predikcích. Pro odvrácení této kritiky by měla být transparentnost predikčního procesu zvýšena vysvětlením a kvantifikováním příspěvků revizí dat a expertních úprav ke změnám mezi jednotlivými predikcemi. Tato studie popisuje metodu analyzující dekompozice změn mezi dvěma predikcemi vytvořenými lineárním strukturálním modelem. Navržený postup umožňuje rozložit rozdíly v těchto predikcích na příspěvky různých složek predikcí, např. nových dat, revizí nebo expertních úprav, a to i v případě, kdy jsou tyto úpravy modelovány jako očekávané z pohledu ekonomických subjektů v modelu. Při nejjednodušším použití tohoto postupu jsou analyzovány alternativní scénáře prognózy vycházející z různých předpokladů. Dále je analýza rozšířena přidáním rozdílu jednoho období mezi počátečními obdobími prognóz. Nakonec je pro demonstraci plného využití navrženého postupu replikováno Hodnocení plnění inflačního cíle ze Zprávy o inflaci III/2013. Macroeconomic forecasters are often criticized for a lack of transparency when presenting their forecasts. To deter such criticism, the transparency of the forecasting process should be enhanced by tracing and explaining the effects of data revisions and expert judgment updates on variations in the forecasts. This paper presents a forecast decomposition analysis framework designed to examine the differences between two forecasts generated by a linear structural model. The differences between the forecasts considered can be decomposed into the contributions of various forecast elements, such as the effect of new data or expert judgment. The framework allows us to evaluate the contributions of forecast assumptions in the presence of expert judgment applied in the expected way. The simplest application of this framework examines alternative forecast scenarios with different forecast assumptions. Next, a one-period difference between the forecasts’ initial periods is added to the examination. Finally, a replication of the Inflation Forecast Evaluation presented in Inflation Report III/2013 is created to illustrate the full capabilities of the decomposition framework.
Keywords:
makroekonomie; prognostika; statistická data
Available in a digital repository NRGL
Evaluating a Structural Model Forecast
Makroekonomičtí analytici jsou často kritizováni pro nedostatek transparentnosti ve svých predikcích. Pro odvrácení této kritiky by měla být transparentnost predikčního procesu zvýšena vysvětlením a ...
The Impact of Financial Variables on Czech Macroeconomic Developments
Adam, Tomáš; Plašil, Miroslav
2014 - English
Tento článek zkoumá, do jaké míry pomáhají finanční proměnné vysvětlit makroekonomický vývoj v České republice a jak jsou výsledky citlivé na volbu apriorních nastavení, která jsou v empirické literatuře běžná. K tomuto účelu je využita metoda dynamického průměrování/výběru (potenciálně rozsáhlých) VAR modelů s časově proměnlivými parametry, která umožňuje určit, do jaké míry přispěly finanční proměnné k vysvětlení makroekonomického vývoje v jednotlivých obdobích. Na základě 27 modelů a široké škály jejich alternativních specifikací docházíme k závěru, že finanční proměnné přispívají k vysvětlení vývoje zejména těsně před recesemi a během nich. Naopak modely obsahující pouze tradiční makroekonomické proměnné dokázaly v klidných dobách vysvětlit makroekonomickou dynamiku uspokojivě. Z široké skupiny finančních proměnných patřily mezi relevantní ukazatele zejména úvěry soukromému sektoru, rentabilita bank a finanční páka bankovního sektoru. This paper investigates empirically to what extent financial variables can explain macroeconomic developments in the Czech Republic and how the results are sensitive to some (usually reasonable or routinely made) modeling choices. To this end, the dynamic model averaging/selection framework is applied to a universe of (potentially large) time-varying parameter VAR models, which allows one to assess the explanatory power of financial variables at each point in time. Based on a set of 27 competing models and an extensive ensemble of alternative specifications of those models, we find that financial variables were particularly relevant in explaining developments in the lead-up to and during economic downturns. By contrast, in tranquil times, models containing only traditional macroeconomic variables explained macroeconomic dynamics reasonably well. Within the broad set of financial variables considered, credit to the private sector, bank profitability, and leverage seem to be among the most relevant indicators.
Keywords:
dynamické průměrování modelů; makro-finanční vazby; vektorová autoregrese; dynamic model averaging; macro-financial linkages; vector autoregression; makroekonomie; ekonomické modely; empirický výzkum
Available in a digital repository NRGL
The Impact of Financial Variables on Czech Macroeconomic Developments
Tento článek zkoumá, do jaké míry pomáhají finanční proměnné vysvětlit makroekonomický vývoj v České republice a jak jsou výsledky citlivé na volbu apriorních nastavení, která jsou v empirické ...
Banking and Currency Crises
Joy, Mark; Rusnák, Marek; Šmídková, Kateřina; Vašíček, Bořek
2014 - English
V práci identifikujeme soubor základních pravidel charakterizujících ekonomické, finanční a strukturální podmínky, které předcházely vzniku bankovních a měnových krizí ve 36 vyspělých ekonomikách v období let 1970–2010. Využíváme metodologii tzv. klasifikačních a regresních stromů (CART) a její rozšíření zvané náhodný les (RF), které dovolují identifikovat klíčové proměnné vysvětlující začátky krizí, umožňují modelovat interakce mezi klíčovými proměnnými a identifikují kritické body zlomu. Rozlišujeme přitom mezi proměnnými popisujícími aktuální podmínky jednotlivých zemí, jejich strukturální charakteristiky a vývojem mezinárodních podmínek. Nacházíme, že krize jsou značně různorodé. Jako nejvýznamnější indikátory bankovních krizí v krátkém období identifikujeme nízký čistý úrokový spread a plochou nebo inverzní výnosovou křivku, zatímco v dlouhém období je to vysoký růst cen nemovitostí. Vysoké domácí krátkodobé úrokové sazby spolu s nadhodnoceným směnným kurzem pak patří mezi nejvýznamnější krátkodobé prediktory měnových krizí. Zatímco strukturální charakteristiky jednotlivých zemí a mezinárodní podmínky jsou relevantními prediktory bankovních krizí, měnové krize jsou naopak spíše vedeny krátkodobými podmínkami idiosynkratické povahy. Dále zjišťujeme, že některé proměnné, jako je např. domácí úvěrová mezera, jsou schopny poskytnout významné nepodmíněné signály krize, ale je složité je využít jako signály podmíněné, a především pro ně najít relevantní prahovou hodnotu. We identify a set of “rules of thumb” that characterise economic, financial and structural conditions preceding the onset of banking and currency crises in 36 advanced economies over 1970–2010. We use the Classification and Regression Tree methodology (CART) and its Random Forest (RF) extension, which permits the detection of key variables driving binary crisis outcomes, allows for interactions among key variables and determines critical tipping points. We distinguish between basic country conditions, country structural characteristics and international developments. We find that crises are more varied than they are similar. For banking crises we find that low net interest rate spreads in the banking sector and a shallow or inverted yield curve are their most important forerunners in the short term, whereas in the longer term it is high house price inflation. For currency crises, high domestic short-term rates coupled with overvalued exchange rates are the most powerful short-term predictors. We find that both country structural characteristics and international developments are relevant banking crisis predictors. Currency crises, however, seem to be driven more by country idiosyncratic, short-term developments. We find that some variables, such as the domestic credit gap, provide important unconditional signals, but it is difficult to use them as conditional signals and, more importantly, to find relevant threshold values.
Keywords:
bankovní krize; měnové krize; binární klasifikační stromy; indikátory včasného varování; banking crises; binary classification tree; currency crises; early warning indicators; monetární politika; banky
Available in a digital repository NRGL
Banking and Currency Crises
V práci identifikujeme soubor základních pravidel charakterizujících ekonomické, finanční a strukturální podmínky, které předcházely vzniku bankovních a měnových krizí ve 36 vyspělých ekonomikách v ...
The Housing Sector over Business Cycles
Brůha, Jan; Polanský, Jiří
2014 - English
V tomto článku analyzujeme dynamiku cen nemovitostí určených k bydlení v rámci hospodářských cyklů. Nejprve se zabýváme empirickou analýzou vztahu mezi sektorem nemovitostí určených k bydlení a hlavními makroekonomickými proměnnými v ČR a na vzorku vyspělých ekonomik ukazujeme, že ve většině zemí se tento sektor pohybuje souběžně se zbytkem ekonomiky. Česká data ukazují existenci období, v nichž se tento sektor choval nezávisle na zbytku ekonomiky, ale od roku 2005 je více sladěn s hospodářským cyklem. Dále konstruujeme kaskádu dynamických stochastických modelů všeobecné rovnováhy s rostoucí mírou složitosti a posuzujeme relativní význam každého přidávaného mechanismu. Na rozdíl od studií, které se zakládají na finančním omezení, modelujeme sektor nemovitostí určených k bydlení jako další produkční sektor pomocí standardních nabídkových a poptávkových mechanismů. Naše výsledky ukazují, že tento přístup je schopen vysvětlit pozorovaný souběžný vývoj ukazatelů trhu s bydlením. In this paper, we analyse the dynamics of the housing sector over business cycles. First, we provide an empirical analysis of the relationships between housing sector data and the main macroeconomic variables both on Czech data and on a sample of advanced economies. We document that in most countries the housing sector co-moves with the rest of the economy. In the past, the Czech housing market showed temporary episodes during which the housing sector was seemingly disconnected, but since 2005 the housing sector has become more cyclical. Second, we develop a cascade of increasingly complex DSGE models to assess the relative merits of each additional mechanism. Contrary to the popular framework with collateral constraints, we concentrate on the housing sector as an additional production sector via the standard supply and demand mechanisms. Our results confirm that these standard mechanisms are sufficient to replicate the observed comovements of housing market variables.
Keywords:
dynamické modely všeobecné rovnováhy; trh nemovitostí; DSGE; housing sector; hospodářský cyklus; nemovitý majetek; matematické metody v ekonomii; matematické modely
Available in a digital repository NRGL
The Housing Sector over Business Cycles
V tomto článku analyzujeme dynamiku cen nemovitostí určených k bydlení v rámci hospodářských cyklů. Nejprve se zabýváme empirickou analýzou vztahu mezi sektorem nemovitostí určených k bydlení a ...
Short-Term Determinants of the Idiosyncratic Sovereign Risk Premium: A Regime-Dependent Analysis for European Credit Default Swaps
Calice, Giovanni; Miao, RongHui; Štěrba, Filip; Vašíček, Bořek
2013 - English
Práce studuje dynamické chování časové prémie svrchovaných CDS skupiny evropských zemí. Časová prémie CDS představuje vpředhledící ukazatel idiosynkratického rizika svrchovaného selhání, tak jak je vnímáno v reálném čase finančními trhy. S využitím Markov-switching modelu nepozorovaných komponent rozkládáme denní časovou prémii CDS na dvě nepozorované komponenty, které mají statisticky odlišnou povahu (stacionární a nestacionární), a následně zkoumáme determinanty jejich krátkodobé dynamiky. Konkrétně s využitím vektorové autoregrese testujeme vliv různých proměnných z finančních trhů na tyto dvě nepozorované komponenty. Výsledkem je zjištění, že rozložení na tyto dvě komponenty je užitečné pro pochopení krátkodobé dynamiky časové prémie CDS jako celku. Nejsilnější dopad lze přičíst likviditě trhu CDS, výnosům domácího akciového trhu a celkové averzi k riziku. Naopak dopad šoků pocházejících z trhu státních dluhopisů je značně utlumen. Zdá se tedy, že pro hodnocení svrchovaného rizika v reálném čase hrají hlavní roli efekt mikrostruktury trhu CDS a sentiment investorů. Naše výsledky navíc naznačují, že reakce časové prémie CDS na šoky ve finančních proměnných vykazuje režimovou závislost a v období vysoké volatility může být až desetkrát silnější. This study investigates the dynamic behavior of the sovereign CDS term premium for a group of European countries. The CDS term premium can be regarded as a forward- looking measure of idiosyncratic sovereign default risk as perceived by financial markets in real time. Using a Markov-switching unobserved component model, we decompose the daily CDS term premium into two unobserved components of statistically different nature (stationary and nonstationary) and study the determinants of their short-term dynamics. Specifically, we link these components in a vector autoregression to various daily observed financial market variables. We find that decomposition into the two components is vital for understanding the short-term dynamics of the entire CDS term premium. The strongest impacts can be attributed to CDS market liquidity, local stock returns, and overall risk aversion. By contrast, the impact of shocks from the sovereign bond market is rather muted. Therefore, the CDS market microstructure effect and investor sentiment play the main roles in sovereign risk evaluation in real time. Moreover, our results suggest that the response of the CDS term premium to shocks to financial variables is regime-dependent and can be ten times stronger during periods of high volatility.
Keywords:
swapy úvěrového selhání; Markov Switching Model; State Space Model; časová prémie; svrchované riziko; credit default swaps; Markov switching model; sovereign risk; State space model; term premium; finanční trh
Available in a digital repository NRGL
Short-Term Determinants of the Idiosyncratic Sovereign Risk Premium: A Regime-Dependent Analysis for European Credit Default Swaps
Práce studuje dynamické chování časové prémie svrchovaných CDS skupiny evropských zemí. Časová prémie CDS představuje vpředhledící ukazatel idiosynkratického rizika svrchovaného selhání, tak jak je ...
The Effect of Non-Linearity Between Credit Conditions and Economic Activity on Density Forecasts
Franta, Michal
2013 - English
Článek zkoumá vliv nelinearit na prognózování hustot pravděpodobnosti. Zaměřuje se na vztah mezi úvěrovými trhy a zbytkem ekonomiky. Možná nelinearita tohoto vztahu je zachycena modelem prahové vektorové autoregrese odhadnutém bayesovskými metodami na amerických datech. Prognózy hustot pravděpodobnosti tak zahrnují nejen nejistotu ohledně všech parametrů modelu, ale i možnou změnu režimu v budoucnosti. Je ukázáno, že uvažování nelinearity může zlepšit pravděpodobnostní ohodnocení ekonomického výhledu. Na třech příkladech je navíc ilustrována praktická využitelnost prognózování hustot pravděpodobnosti pomocí nelineárních modelů. This paper examines the effect of non-linearities on density forecasting. It focuses on the relationship between credit markets and the rest of the economy. The possible non-linearity of this relationship is captured by a threshold vector autoregressive model estimated on the US data using Bayesian methods. Density forecasts thus account for the uncertainty in all model parameters and possible future regime changes. It is shown that considering nonlinearity can improve the probabilistic assessment of the economic outlook. Moreover, three illustrative examples are discussed to shed some light on the possible practical applicability of density forecasts derived from non-linear models.
Keywords:
prognózování hustot pravděpodobnosti; nelinearita; prahový autoregresní model; density forecasting; nonlinearity; threshold autoregressive model; bayesovský přístup; úroková míra; peníze
Available in a digital repository NRGL
The Effect of Non-Linearity Between Credit Conditions and Economic Activity on Density Forecasts
Článek zkoumá vliv nelinearit na prognózování hustot pravděpodobnosti. Zaměřuje se na vztah mezi úvěrovými trhy a zbytkem ekonomiky. Možná nelinearita tohoto vztahu je zachycena modelem prahové ...
NRGL provides central access to information on grey literature produced in the Czech Republic in the fields of science, research and education. You can find more information about grey literature and NRGL at service web
Send your suggestions and comments to nusl@techlib.cz
Provider
Other bases